中信銀行與您聊聊凈值型理財產品那些事

　　說到銀行理財產品，不少人覺得現在好像沒什么可買的，因為之前買的產品現在收益率一直在下降，收益率高的產品風險也高，不太敢買。是什么原因造成銀行理財產品收益率走低呢？總體來說，是因為刺激經濟的環(huán)境和政策，以及銀行的導向都希望大家消費，客觀上造成銀行傳統(tǒng)的理財產品收益率下降。如今，不少銀行都有自己的理財子公司，通過配置凈值型理財產品等，讓客戶財富管理更加多元化。那么，今天就來聊聊凈值型產品的那些事。

　　提起理財產品，投資者的第一反應往往是預期收益型的理財產品。確實，這些年為了迎合老百姓的喜好和需求，金融機構推出的理財產品，不少是有著預期年化收益率和固定投資期限的。但其實，預期收益產品對于投資者而言，就像個“黑箱子”，基礎資產的風險不能及時反映到產品的價值變化中，投資者無法得知自身承擔的真實收益和風險大小，這種情況下也很難要求投資者自擔風險。凈值型產品則不同，這類產品沒有明確的預期收益率，產品收益以凈值的形式公布，更為準確、真實、及時地反應資產的價值。投資者根據產品實際的運作情況，享受收益或承擔虧損，不僅更有利于保護投資者的利益，還有利于資產管理行業(yè)的健康發(fā)展，很大程度消除風險隱患。

　　理解凈值型理財產品，繞不開的基礎概念是，何謂“凈值”。對于廣大基民和購買券商資管的老司機來說，凈值一定不是個新鮮的詞匯。打開資管機構的官網，通常披露的都有：單位凈值和累計凈值。度娘是這樣說的：基金單位凈值，是指當前的基金總凈資產除以基金總份額。其計算公式為：基金單位凈值=總凈資產/基金份額�？床欢�？我們試著這樣理解，理財產品的本質，就是集中我們投資者的錢，去替我們做一些資產的配置。也就是說，投資經理是在幫我們代為買入、持有、賣出、調整證券金融資產，因此，理財產品通常表現為一些證券金融資產的組合。那么，這個資產組合用什么形式來計價呢？沒錯，就是凈值！所謂凈值型產品，就是指發(fā)行方在發(fā)行相關的資產管理產品時，未明確預期收益率，產品收益以凈值的形式定期公布，投資人根據產品運作情況享受浮動收益的產品。舉個例子，凈值型產品的初始凈值設為1，當投資組合有盈利或虧損的時候，產品凈值就會發(fā)生變動。比如：產品的資產價值盈利20%，凈值為1.2；虧損10%，凈值為0.9。投資者根據自己持有產品期間，產品凈值的變化，享受收益或承擔虧損。

　　未來，理財市場中一定是凈值型產品的天下，中信銀行理財專家建議您盡早接觸凈值化理財產品。與預期收益型產品不同，凈值型產品能幫助您更清晰了解產品資產變化情況和風險狀態(tài)，還能豐富您的投資組合、打破收益天花板。